美國(guó)第一共和銀行本周財(cái)報(bào)重新引燃對(duì)銀行業(yè)穩(wěn)定性的擔(dān)憂，但云與AI科技巨頭微軟財(cái)報(bào)利好提振納指盤初漲超1%，“元宇宙” Meta一季報(bào)和二季度展望好于預(yù)期，盤后漲超12%。

(資料圖)

期貨市場(chǎng)對(duì)下周美聯(lián)儲(chǔ)加息25個(gè)基點(diǎn)的押注從幾天前的90%降至77%，仍屬于“板上釘釘”，對(duì)6月繼續(xù)加息25個(gè)基點(diǎn)的押注從8%升至18%，年底之前多次降息仍為主流預(yù)期。

期貨市場(chǎng)對(duì)6月繼續(xù)加息的押注從8%升至18%

美國(guó)3月耐用品訂單環(huán)比初值增3.2%，遠(yuǎn)超預(yù)期的增幅0.7%，暗示經(jīng)濟(jì)有韌性。但扣除飛機(jī)的非國(guó)防資本耐用品訂單環(huán)比初值下降0.4%，連降兩個(gè)月且降幅超預(yù)期，這表明更高的借貸成本和不明朗的經(jīng)濟(jì)前景正在抑制資本投資，令美元指數(shù)下行。

摩根大通固收部門首席投資官Bob Michele預(yù)計(jì)，美聯(lián)儲(chǔ)將從9月開始降息，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示美國(guó)正邁向衰退。當(dāng)前美聯(lián)儲(chǔ)的緊縮周期尚未結(jié)束，5月將再進(jìn)行一次“不必要”的加息。

投資者將下周歐央行鷹派加息50個(gè)基點(diǎn)的可能性從約30%下調(diào)至20%，上調(diào)加息25個(gè)基點(diǎn)的概率，認(rèn)為歐元區(qū)利率在9月見頂且峰值利率3.69%低于一周前的預(yù)期。

道指跌近230點(diǎn)，與標(biāo)普齊創(chuàng)四周新低，Meta財(cái)報(bào)利好盤后漲12%，第一共和銀行跌30%

4月26日周三，受微軟財(cái)報(bào)利好的提振，美股集體高開，納指盤初便漲超1%。開盤不到一小時(shí)，道指抹去115點(diǎn)的漲幅轉(zhuǎn)跌，標(biāo)普500指數(shù)隨后也轉(zhuǎn)跌，道指最深跌170點(diǎn)。

午盤時(shí)美股反彈，標(biāo)普大盤重新轉(zhuǎn)漲并升至日高，最高漲0.4%，納指也刷新日高并漲1.4%，道指和此前跌0.6%的羅素小盤股均短暫轉(zhuǎn)漲。

尾盤時(shí)，美國(guó)第一共和銀行的負(fù)面消息頻出，除納指外的美股主要指數(shù)重新轉(zhuǎn)跌并收于日低附近，納指漲幅顯著收窄。

道指連跌兩日至3月31日來最低，標(biāo)普連跌兩日至3月30日來最低，均創(chuàng)近四周低位，羅素小盤股創(chuàng)3月23日來最低，但納指和納指100脫離3月28日以來最低：

標(biāo)普500指數(shù)收跌15.64點(diǎn)，跌幅0.38%，報(bào)4055.99點(diǎn)。道指收跌228.96點(diǎn)，跌幅0.68%，報(bào)33301.87點(diǎn)。納指收漲55.19點(diǎn)，漲幅0.47%，報(bào)11854.35點(diǎn)。納指100漲0.6%，羅素2000跌0.9%。

標(biāo)普11個(gè)板塊普跌，僅科技板塊漲1.7%“鶴立雞群”。公用事業(yè)板塊跌2.4%，工業(yè)、醫(yī)療保健、能源、原材料跌幅介于1.87%-1.18%，金融跌近1%，可選消費(fèi)板塊跌0.38%跌幅最小。

道指跌近230點(diǎn)，與標(biāo)普齊創(chuàng)四周新低，納指盤初漲超1%后漲幅顯著收窄

明星科技股漲跌不一。 “元宇宙”Meta漲近1%，止步七日連跌、脫離近四周新低，由于一季報(bào)和二季度展望好于預(yù)期，盤后漲超12%。蘋果漲近1%后微跌，再創(chuàng)兩周新低。周四公布財(cái)報(bào)的亞馬遜漲超2%，奈飛轉(zhuǎn)跌0.4%至五周最低。微軟漲超7%至一年新高，但同樣財(cái)報(bào)利好的谷歌A漲2.4%后轉(zhuǎn)跌0.1%，刷新月內(nèi)低位。特斯拉跌超4%，再創(chuàng)三個(gè)月最低，市值跌破5000億美元。

消息面上，市場(chǎng)看好微軟的云收入增長(zhǎng)、AI前景和第二季度收入指引樂觀，連帶提升了對(duì)亞馬遜云收入的預(yù)期，后者周三起在云計(jì)算和人力資源部門裁員。谷歌一季度營(yíng)收和收入超預(yù)期并宣布700億美元股票回購，但核心廣告收入同比下滑。Jefferies撤銷對(duì)特斯拉的“買入”評(píng)級(jí)，稱降價(jià)推動(dòng)銷量增長(zhǎng)的策略或有損利潤(rùn)率，“持有”評(píng)級(jí)下的目標(biāo)價(jià)從230美元下調(diào)至185美元。

芯片股尾盤漲幅收窄。昨日跌超3%的費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)轉(zhuǎn)漲0.6%，脫離兩個(gè)月新低。AMD漲2.6%脫離六周低位，英特爾漲0.6%，止步六日連跌，與漲近3%的英偉達(dá)均脫離五周最低。

AI概念股反彈。C3.ai抹去超3%的漲幅，止步六日連跌但徘徊三個(gè)月最低。SoundHound.ai漲4%，脫離月內(nèi)新低。BigBear.ai漲近19%，止步六日連跌，脫離三周新低，基本收復(fù)上周四以來跌幅。

熱門中概強(qiáng)勢(shì)跑贏。中概ETF KWEB漲超2%，CQQQ漲超1%，納斯達(dá)克金龍中國(guó)指數(shù)（HXC）漲1%脫離五個(gè)月最低。納斯達(dá)克100四只成份股中，京東和網(wǎng)易漲1.6%，拼多多漲近1%，百度接近抹去3%的漲幅。其他個(gè)股中，阿里巴巴漲2.8%后轉(zhuǎn)跌，騰訊ADR漲近4%，B站漲3%，蔚來汽車跌近3%，小鵬汽車漲近4%，理想汽車漲近2%。

大型銀行股表現(xiàn)不佳。行業(yè)基準(zhǔn)費(fèi)城證交所KBW銀行指數(shù)（BKX）跌超1%，連跌五日至近五周最低。KBW納斯達(dá)克地區(qū)銀行指數(shù)（KRX）漲超1%，SPDR標(biāo)普地區(qū)銀行ETF（KRE）漲0.6%，均止步四日連跌，昨日均跌約4%并創(chuàng)2020年11月以來最低。

銀行股基準(zhǔn)指數(shù)接近硅谷銀行倒閉后的低谷

“美國(guó)四大行”中，摩根大通、富國(guó)銀行和花旗集團(tuán)均跌約2%。地區(qū)銀行中，西太平洋合眾銀行（PacWest Bancorp）一度漲超17%至五周最高，收漲超7%周內(nèi)仍累跌，一季度存款流失逾16%，但3月20日至今的一個(gè)月里存款凈流入。

因一季度存款銳減四成而股價(jià)腰斬的美國(guó)第一共和銀行最深跌超41%，收跌近30%再創(chuàng)歷史新低，盤中數(shù)次熔斷交易，市值一度跌穿10億美元。媒體稱美國(guó)政府不愿出手干預(yù)救助，市場(chǎng)擔(dān)心該行很快倒閉，除了考慮變賣高達(dá)1000億美元資產(chǎn)，還可能增發(fā)股票。最新報(bào)道稱，美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司FDIC威脅下調(diào)該行評(píng)級(jí)，將限制第一共和銀行從美聯(lián)儲(chǔ)取得融資的渠道。

美國(guó)第一共和銀行收跌近30%再創(chuàng)歷史新低，盤中數(shù)次熔斷

其他變動(dòng)較大的個(gè)股包括：

視頻游戲發(fā)行商動(dòng)視暴雪跌超11%，至兩個(gè)月最低，英國(guó)反壟斷監(jiān)管機(jī)構(gòu)阻止微軟收購該公司，稱會(huì)抑制云游戲領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)，微軟將上訴。動(dòng)視暴雪一季度凈預(yù)訂額利好，月活用戶數(shù)遜于預(yù)期。

進(jìn)軍電動(dòng)汽車充電領(lǐng)域的美國(guó)光伏逆變器公司Enphase Energy跌近26%至11個(gè)月最低，創(chuàng)2020年6月來最大跌幅，一季度營(yíng)收和盈利超預(yù)期，但二季度收入指引不佳。美國(guó)銀行下調(diào)評(píng)級(jí)至“賣出”，摩根大通、德銀等諸多投行降低目標(biāo)股價(jià)。競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手Solaredge Technologies 跌超10%。

波音漲近5%后收漲0.4%，預(yù)計(jì)今年仍將交付400至450架飛機(jī)，飛機(jī)需求強(qiáng)勁和交付速度加快，令一季度收入同比增28%、凈虧損收窄，今年會(huì)增加737 Max和787夢(mèng)想客機(jī)的月產(chǎn)量。

歐股普跌。泛歐Stoxx 600指數(shù)收跌0.83%至兩周新低，醫(yī)療保健類股下跌2.5%，工業(yè)股跌1.4%，銀行股指數(shù)跌超2%后收跌0.1%，意大利銀行指數(shù)跌超1.7%。英國(guó)渣打銀行一季度稅前利潤(rùn)同比增長(zhǎng)21%超預(yù)期，稱存款水平“極其穩(wěn)定”，其歐股漲超2%。

美債收益率轉(zhuǎn)漲，兩年期收益率從日低反彈13個(gè)基點(diǎn)上逼4%，歐債收益率下挫

美債收益率在美股盤中止跌轉(zhuǎn)漲。對(duì)貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率一度跌3個(gè)基點(diǎn)至3.87%，隨后從日低最高反彈13個(gè)基點(diǎn)并上逼4%關(guān)口。10年期基債收益率一度跌超2個(gè)基點(diǎn)至3.38%，隨后從日低反彈逾8個(gè)基點(diǎn)，上逼3.46%，均脫離近兩周低位。

兩年期收益率從日低最高反彈13個(gè)基點(diǎn)上逼4%

由于銀行業(yè)擔(dān)憂重燃，投資者尋求避險(xiǎn)資產(chǎn)，歐債收益率下挫。歐元區(qū)基準(zhǔn)的10年期德債收益率尾盤轉(zhuǎn)漲1個(gè)基點(diǎn)，仍不足2.40%，稍早觸及兩周新低2.31%；兩年期收益率跌超7個(gè)基點(diǎn)。

油價(jià)最深跌3美元或跌近4%，抹去OPEC+月初宣布額外減產(chǎn)以來漲幅，布油失守80美元

日益加劇的銀行業(yè)危機(jī)和衰退擔(dān)憂壓低油價(jià)，美國(guó)EIA油儲(chǔ)數(shù)據(jù)回落一度令油價(jià)跌幅砍半，尾盤時(shí)，對(duì)美國(guó)第一共和銀行的擔(dān)憂加劇，油價(jià)跌幅重新迅速放大，不斷刷新日低。

WTI 6月原油期貨收跌2.77美元，跌幅3.59%，報(bào)74.30美元/桶。布倫特6月原油期貨收跌3.08美元，跌幅3.81%，報(bào)77.69美元/桶。美國(guó)5月NYMEX天然氣期貨跌超8%。

美油WTI最深跌3美元或跌3.9%，下逼76美元，布倫特交投更活躍的7月期貨最深跌3.10美元或跌3.8%，失守80美元整數(shù)位，均抹去4月2日OPEC+意外宣布減產(chǎn)以來的所有漲幅。

油價(jià)最深跌4%，美油下逼74美元，布油失守80美元

上周美國(guó)EIA原油庫存減少超500萬桶，大于前值降幅，汽油庫存減少近241萬桶。美國(guó)原油庫存自3月中旬起一直在下降，令美油即月期貨價(jià)格高于遠(yuǎn)月期貨，反映出煉油廠需求增加。

歐洲基準(zhǔn)的荷蘭TTF天然氣期貨尾盤跌近2%，美股盤初一度跌至37.925歐元/兆瓦時(shí)，逼近2021年7月28日底部37.920歐元。ICE英國(guó)天然氣期貨跌超4%，逼近2021年12月底以來低位。

美元一度下逼101創(chuàng)兩周最大跌幅，比特幣漲8%最高上破3萬美元

衡量?jī)读N主要貨幣的一籃子美元指數(shù)DXY最深跌0.8%并下逼101關(guān)口，更加接近2月初以來的逾兩個(gè)月最低，今日跌幅為4月12日以來的兩周最深。

美元一度下逼101創(chuàng)兩周最大跌幅

歐元兌美元一度漲超1%或漲超120點(diǎn)，不僅升破1.10還上逼1.11，創(chuàng)去年3月27日以來的13個(gè)月最高。英鎊最高漲0.9%或漲超百點(diǎn)，一度升破1.25，接近兩周前所創(chuàng)的十個(gè)月新高，交易員預(yù)測(cè)英國(guó)央行在5月11日加息25個(gè)基點(diǎn)的可能性高達(dá)92%。日元兌美元站穩(wěn)134上方，離岸人民幣交投6.94元。

主流加密貨幣多數(shù)上漲，市值最大的龍頭比特幣漲8%并一度上破3萬美元整數(shù)位，第二大的以太坊漲近6并站上1940美元，均創(chuàng)一周新高。分析稱，加密貨幣受益于市場(chǎng)對(duì)美國(guó)銀行業(yè)健康狀況的擔(dān)憂。歐美銀行業(yè)危機(jī)爆發(fā)的3月份，比特幣累漲超20%。

比特幣漲8%最高上破3萬美元 黃金上破2000美元后轉(zhuǎn)跌，倫敦金屬多數(shù)上漲，倫鋅漲近2%脫離逾兩年最低

COMEX 6月黃金期貨收跌0.42%，報(bào)1996.00美元/盎司?，F(xiàn)貨黃金在美股盤中轉(zhuǎn)跌，從日高最深回落26美元或跌超1%，失守2000美元心理整數(shù)位關(guān)口，一度下逼1980美元。

分析稱，對(duì)經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂正為金價(jià)提供支撐，但市場(chǎng)最關(guān)心的還是下周歐美央行加息前景。

黃金上破2000美元后轉(zhuǎn)跌

計(jì)價(jià)貨幣美元走弱，令昨日普遍大跌的倫敦工業(yè)基本金屬多數(shù)收漲：

倫銅漲0.3%，昨日曾跌超2%至近六周最低。昨日跌2.6%的倫鋅漲1.7%，從2021年2月以來的逾兩年新低反彈。昨日跌5%的倫鎳漲1.3%，昨日跌4%的倫錫漲0.7%，均脫離近兩周低位。

但昨日跌近2%的倫鋁再跌0.3%，刷新兩周低位，昨日跌1.7%的倫鉛微跌，刷新一周最低。

編輯：qysb005