據(jù)康寧Corning官微，康寧宣布其顯示基板玻璃價格將上調(diào)20%。這次全球范圍漲價將從2023年第三季度開始，覆蓋所有國家和地區(qū)、各產(chǎn)品組合及世代尺寸。

(資料圖片)

一、玻璃基板價格上漲，面板也要跟著漲價

康寧預計隨著顯示行業(yè)持續(xù)復蘇和典型季節(jié)性需求的帶動，2023年下半年顯示玻璃的需求將會增長。

玻璃基板是液晶面板生產(chǎn)過程中不可替代的原材料之一，主要起到固定液晶分子的作用,部分顯示器的觸控功能也是基于玻璃基板實現(xiàn)的。盡管玻璃基板的成本僅占液晶面板總成本的20%，但其作用和影響卻非常巨大，與面板成品的分辨率、透光度、厚度、重量、可視角等指標有密切聯(lián)系。如今，玻璃基板價格上漲，面板以及大部分帶屏幕的產(chǎn)品估計也要跟著漲價。

二、國內(nèi)面板廠商盈利能力有望持續(xù)回升

當前面板價格復蘇已現(xiàn)，預計未來將進一步復蘇。復盤歷史面板價格周期，面板價格主要受產(chǎn)能、稼動率、需求、庫存等多因素影響，面板周期性產(chǎn)生的主要原因為資本開支及庫存周期。本輪由于韓系廠商退出，且短期內(nèi)無大規(guī)模LCD產(chǎn)線投產(chǎn)，而庫存端目前國內(nèi)面板廠商稼動率隨比三季度有所回升但仍處于低點，面板廠庫存目前也處于正常水位線，不論產(chǎn)能、稼動率、庫存都已出現(xiàn)好轉(zhuǎn)。

中泰證券認為，當前面板行業(yè)價格已出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，國內(nèi)面板廠商盈利能力有望持續(xù)回升，隨著2023年經(jīng)濟復蘇的帶動下，面板行業(yè)需求有望持續(xù)復蘇。同時由于韓系廠商逐步退出市場，國內(nèi)面板廠商競爭實力有望進一步提升，國內(nèi)龍頭廠商將具備穿越面板周期的成長性。

三、相關上市公司：彩虹股份、沃格光電、清越科技

彩虹股份：公司是全球新型顯示行業(yè)唯一具備“基板+面板”上下游聯(lián)動效應的高技術先進制造企業(yè)，陜西彩虹電子玻璃是目前國內(nèi)唯一一家擁有玻璃基板核心生產(chǎn)技術的企業(yè)，公司投資興建的年產(chǎn)52萬片第五代玻璃基板一期項目是我國第一條玻璃基板生產(chǎn)線，并已成功生產(chǎn)出第一塊玻璃基板。

沃格光電：是LCD光電玻璃精加工業(yè)務，圍繞鍍銅技術、TGV巨量通孔、CPI/PI膜材等行業(yè)領先的核心材料開發(fā)工藝，公司將主營業(yè)務從傳統(tǒng)玻璃精加工業(yè)務向新一代半導體顯示（Mini/MicroLED背光/直顯）、半導體封裝、CPI/PI膜材等高端產(chǎn)品領域擴展，全面布局玻璃基Mini/MicroLED賽道。

清越科技：主營業(yè)務為電子紙模組、PMOLED和硅基OLED產(chǎn)品的制造與研發(fā)，2019-2021年PMOLED產(chǎn)品出貨量市占率為32%，在利基型市場位居全球第一。

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